Nasdaq и S&P 500 приключиха търговията в понеделник в "зелена зона", възстановявайки част от предишните си загуби. Инвеститорите насочиха вниманието си към конференцията за печалбите на Nvidia (NVDA.O), докато акциите на Tesla (TSLA.O) рязко се покачиха на фона на очакванията за благоприятни политически промени от новата администрация на Тръмп.
Nvidia ще обяви финансовите си резултати за третото тримесечие в сряда, като инвеститорите очакват отговори на ключовия въпрос: дали силното търсене на чипове продължава и дали еуфорията около изкуствения интелект, която е водила до растеж тази година, запазва пазара.
Компанията, която е отговорна за около 20% от печалбите на S&P 500 през последните 12 месеца, се очаква да отчете ръст на EPS от 25% за третото тримесечие, според анализатори от BofA Global Research. Въпреки това, акциите на Nvidia паднаха с 1.3% след съобщения за нови ИИ чипове, които се прегряват в сървърни системи.
"Nvidia е последната от Великолепната седморка, която трябва да отчете тримесечни резултати. Макар да виждаме увеличаване на приходите и интереса, текущото ниво на очаквания не е толкова високо, колкото преди тримесечие или две," каза Carol Schleif, главен инвестиционен директор в BMO Family Office.
Акциите на Tesla се увеличиха значително, отразявайки положителното пазарно настроение относно възможни политически промени, свързани с новото управление. Такъв растеж подчертава желанието на инвеститорите да се възползват от възможностите в бързо променяща се среда.
Настроението около Nvidia и Tesla през следващите дни може да стане индикатор за бъдещата посока на пазара, който обещава много изненади за търговците.
Търговията на американския фондов пазар в понеделник приключи с размесена динамика на ключовите индекси. Dow Jones Industrial Average (.DJI) загуби 55.39 точки (-0.13%) и завърши на 43,389.60. В същото време, S&P 500 (.SPX) добави 23.00 точки (+0.39%) и завърши на 5,893.62, а Nasdaq Composite (.IXIC) се покачи с 111.69 точки (+0.60%) и завърши на 18,791.81.
Енергийният сектор (.SPNY) водеше S&P 500 с ръст от 1.05%. Акциите на потребителски дискреции (.SPLRCD) също добавиха 1.04%. Tesla беше в центъра на вниманието, с ръст на акциите от 5.6% след доклад на Bloomberg.
Съобщава се, че преходният екип на Доналд Тръмп обмисля да разхлаби регулациите за самоуправляващи се автомобили, стимулирайки интереса на инвеститорите.
Междувременно, индустриалните (.SPLRCI) бяха сред изоставащите сектори, отбелязвайки най-големи спадове.
В забележителни корпоративни новини, акциите на CVS Health (CVS.N) се покачиха с 5.4%. Скокът бе резултат от обявата на компанията, че ще разшири борда си с добавяне на четирима нови членове като част от сделка с Glenview Capital Management.
Карол Шлейф, главен инвестиционен директор в BMO Family Office, каза, "Може да има значителна волатилност в някои сектори в момента, докато не чуем повече подробности за решенията на новия екип на Тръмп, което се очаква по-късно този месец."
Въпреки корекцията след рязкото рали след изборите, настроението на Уолстрийт остава положително.
Годината 2024 наближава края си, демонстрирайки издръжливостта на американския фондов пазар, въпреки че бъдещата му посока ще зависи от политически решения и нови макроикономически фактори.
Американските фондови индекси приключиха миналата седмица с най-големите загуби за последните два месеца. Инвеститорите са притеснени за забавяне на темпото на облекчаване от страна на Федералния резерв, както и за несигурността около назначенията на Доналд Тръмп в администрацията му.
Началото на седмицата съвпадна с активния сезон на празнично пазаруване, което насочи вниманието на пазара към най-големите търговски играчи. Walmart (WMT.N), Lowe's Companies (LOW.N) и Target (TGT.N) се подготвят да обявят своите резултати, които ще бъдат индикатор за състоянието на потребителското търсене в САЩ.
На Нюйоркската фондова борса броят на печелившите превъзхождаше броя на губещите в съотношение 1.71 към 1, с 159 нови годишни върхове и 88 нови годишни спадове.
На борсата Nasdaq картината беше балансирана, с 2,158 печеливши и 2,150 губещи. S&P 500 отбеляза 29 нови годишни върхове и 13 нови годишни спадове, докато Nasdaq Composite публикува 69 нови годишни върхове и 265 нови годишни спадове.
Обемът на търговия на американските борси възлезе на 14.94 милиарда акции, което надхвърля средното за 20 дни от 14.12 милиарда. Тази активност показва, че трейдърите внимателно следят пазарните събития.
Глобалните пазари бяха позитивни в понеделник, с ръст на акциите, докато американският долар спадна, въпреки че остава близо до годишните си върхове. Инвеститорите умериха очакванията си за следващия ход на Федералния резерв, облекчавайки натиска върху валутата.
Празничният сезон наближава и изходът от него се очаква да внесе яснота относно цялостната картина на американската икономика.
Избраният президент на САЩ Доналд Тръмп е зает със сформирането на своя екип, запълвайки важни позиции в областта на здравеопазването и отбраната. Въпреки това, ключови назначения за финансовите пазари – министър на финансите и търговски представител – остават отворени, добавяйки несигурност за бъдещето.
Очаква се новата администрация на Тръмп да се съсредоточи върху две приоритети: намаляване на данъците и увеличаване на тарифите. Икономистите казват, че такива мерки могат да предизвикат по-висока инфлация, ограничавайки способността на Федералния резерв да намалява лихвените проценти.
Пазарът на доходност от американски ковчези отбеляза спад в доходността на фона на засилена волатилност. Еталонът за 10-годишната бележка загуби 1 базисна точка до 4.416%.
"Доходността на 10-годишните бележки отразява притесненията за бюджета и дефицита и сигнализира за потенциални инфлационни рискове, ако се наложат нови тарифи," каза Васиф Латиф, президент и главен инвестиционен директор в Sarmaya Partners.
Структурата и мащабът на тарифите, които новата администрация може да наложи, носят инфлационен потенциал, според Латиф. "Пазарът на облигации изпраща ясен сигнал. Пазарът на акции може да е направил пауза миналата седмица, но днес изглежда, че отново изпитва оптимизъм," каза той.
Инвеститорите продължават да балансират оптимизма за икономически стимули с опасения, че нови тарифи и нарастваща инфлация могат да затруднят монетарната политика на Федералния резерв. През следващите седмици вниманието ще бъде насочено към запълването на ключови позиции и подробностите за икономическата стратегия на администрацията на Тръмп.
Европейските фондови пазари приключиха деня с понижение, водени от слабост в сектора на имотите и комуналните услуги. Паниендексът STOXX 600 Index (.STOXX) загуби 0.06%, отразявайки предпазливото настроение на инвеститорите.
Настроенията на глобалните пазари бяха по-позитивни, като MSCI World Index (.MIWD00000PUS), който проследява акциите по света, се повиши с 0.35% до 845.60. Печалбите на Nvidia (NVDA.O) в сряда остават във фокуса на вниманието.
Анализаторите очакват силен ръст на приходите от компанията, която продължава да доминира в пространството на AI чиповете. Акциите на Nvidia почти утроиха стойността си тази година, ставайки ключов двигател на рекорди за S&P 500.
Щатският долар се повиши с 0.29% спрямо японската йена до 154.605. Въпреки това, индексът на долара, който измерва стойността му спрямо шест основни валути, намаля с 0.51% до 106.19. Независимо от спада, валутата остава близо до годишния си връх от 107.07, което отразява общата сила на щатската икономика.
Цените на петрола демонстрираха значително укрепване след новините за спиране на производството в най-голямото находище за нефт в Норвегия, Johan Sverdrup.
Фючърсите на Брент затвориха на 73.30 долара за барел, като се повишиха с 3.2%. По подобен начин, WTI петрол също отбеляза ръст от 3.2%, затваряйки на 69.16 долара за барел.
Инвеститорите с нетърпение очакват отчетите за печалбите на Nvidia и други технолози, които могат да определят тона за бъдещите динамики на пазара. Петролният сектор продължава да реагира на геополитически събития, докато търговците на валути ще следят внимателно сигналите от Федералния резерв.
Цените на златото се възстановиха след шест последователни дни на спадове. Спотовото злато нарасна с 1.93% до 2 610.73 долара за унция, докато американските фючърси на злато се покачиха с 1.7% до 2 614.60 долара. Ослабването на щатския долар беше основният фактор за ръста на благородния метал.
"Пазарите трябва да бъдат по-стабилни тази седмица, тъй като потокът от макро и политически новини от САЩ намалява," каза Джим Рийд, ръководител на глобалния икономически и тематичен изследователски екип в Deutsche Bank. Дневният ред продължава да се фокусира върху назначаването на ключови фигури в новата администрация на Доналд Тръмп.
Goldman Sachs актуализира своята прогноза за S&P 500 (.SPX), очаквайки, че ще достигне 6 500 до края на 2025 г. Тази цел предполага растеж от 10.3% от настоящата стойност на индекса, който затвори на 5 893.62.
Morgan Stanley предостави подобна прогноза, като предложи, че S&P 500 ще достигне същото ниво до края на следващата година. Банката основава своите очаквания на подобряващите се корпоративни печалби, облекчаването на лихвената политика на Федералния резерв през 2024 г. и укрепването на бизнес цикъла.
Goldman Sachs подчертава, че основните двигатели на ръста на индекса са компаниите от така наречената "Величествена седморка." Това са Amazon, Apple, Alphabet, Meta (забранен в Русия), Microsoft, Nvidia и Tesla. Експертите вярват, че тези гиганти ще се представят по-добре от останалите 493 компании в S&P 500 през 2024 г.
Стабилизирането на златния пазар, оптимизмът за ръста на фондовия индекс и облекчаването на политиката на Фед догодина създават основи за благоприятни условия. Въпреки това, пазарите остават чувствителни към всякакви нови макроикономически и политически събития, които биха могли да променят текущата траектория.
Акциите на технологичните гиганти, известни като "Величествена седморка", запазват лидерството си, но тяхната разлика с останалите компании в индекса S&P 500 ще се свие до 7 процента, най-малкото в последните седем години, се посочва в изследователска бележка на Goldman Sachs, публикувана в понеделник.
"Докато силните финансови резултати на тези компании подкрепят тяхното представяне, въздействието на макроикономически фактори като търговската политика и темповете на икономически растеж укрепват позицията на други 493 компании в S&P 500," подчертават анализаторите на Goldman.
Прогнозите на компанията включват 11% ръст в корпоративните печалби и 2.5% увеличение на реалния БВП на САЩ до 2025 г.
Goldman Sachs също така предупреди, че американският фондов пазар може да се изправи пред сериозни рискове през 2025 г. Сред тях са възможното въвеждане на нови мита и растящите доходности от облигации, които могат да окажат натиск върху акциите.
От друга страна, по-гъвкава фискална политика или благоприятни мерки от страна на Федералния резерв могат да стимулират по-нататъшен растеж.
Победата на Доналд Тръмп на президентските избори в САЩ внесе яснота в ключовите насоки на неговата икономическа програма. По-ниски данъци и увеличаване на тарифите са основните обещания, които експертите смятат, че могат да ускорят инфлацията и да ограничат възможността на Федералния резерв за маневриране с лихвените проценти.
Goldman очаква печалбата на акция на S&P 500 да нарасне до 268 долара до 2025 година. Тази цифра отразява позитивно, но предпазливо виждане за перспективите на корпоративните печалби, с оглед на възможни макроикономически промени и политически рискове.
Инвеститорите строго наблюдават динамиката на пазара, опитвайки се да намерят баланс между възможностите, които предлагат технологичните гиганти, и рисковете, свързани с промените в икономическата и търговската политика. Предстои труден път, в който е важно да се отчитат както местните, така и глобалните фактори.
БЪРЗИ ЛИНКОВЕ
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at Shamrock Lodge, Murray Road, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
Свържете се с нас 
