Резкий рост ипотечных ставок сдерживает спрос на жильё в США

Повышение ипотечных ставок привело к снижению доступности жилья для покупателей, усугубляя ситуацию, сложившуюся из-за пандемии COVID-19 и роста цен на жилье. Владельцы недвижимости не хотят продавать своё жильё из-за более высоких ставок на фоне ухудшения настроений в строительном секторе.

В понедельник средняя ставка по 30-летней фиксированной ипотеке в США подскочила до 7,48% — максимума с ноября 2000 года, увеличившись на 29 базисных пунктов за неделю. Это последствие роста доходности облигаций, вызванного опасениями инвесторов относительно долгосрочного сохранения высоких процентных ставок и инфляции.

Аналитики считают, что долгосрочные ставки, включая доходность 10-летних казначейских обязательств и ипотечные кредиты, испытывают наибольшее давление от негативных настроений рынка. Эта ситуация сохранится, пока не появятся данные, которые заставят Федеральную резервную систему (ФРС) рассматривать возможность снижения ставок.

Рост ипотечных ставок снижает доступность жилья для покупателей, усугубляя последствия пандемии COVID-19 и взлёта цен на жилье. С начала пандемии до лета 2022 года цены на жилье выросли более чем на 40% из-за спада ипотечных ставок и всплеска покупок.

Высокие ипотечные ставки также усугубляют проблемы с предложением на рынке жилья. Текущие владельцы жилья не склонны продавать свою недвижимость из-за нынешних ипотечных ставок около 3% или ниже. Переход к новому жилью означал бы увеличение ставки более чем в два раза. Такая ситуация вызвала возникновение термина «золотые наручники» среди потенциальных продавцов.

В настоящее время всё больше заемщиков предпочитают кредиты с регулируемой процентной ставкой, которые предлагают более низкие ставки на короткие сроки. Средняя ставка по 5-летнему кредиту с регулируемой процентной ставкой на прошлой неделе составила 6,2%. Доля таких кредитов выросла до 7%, в то время как в 2020 году, когда 30-летние фиксированные ставки достигли минимумов, эта доля составляла менее 2%.

Строительные компании пытаются компенсировать рост ипотечных ставок, снижая свои ставки или цены на жильё. Однако в августе настроение строителей резко упало из-за повышения процентных ставок.