Сингапурская Temasek показала нахудшую доходность с 2016 года

Сингапурская государственная инвестиционная компания Temasek в 2023 году зафиксировала самую низкую доходность за последние семь лет, снизившись на 5,07% к концу финансового года. Это первый отрицательный годовой доход компании с 2020 года.

Стоимость портфеля сократилась до 382 млрд сингапурских долларов, по сравнению с 403 млрд годом ранее. Снижение обусловлено сложной макроэкономической и геополитической обстановкой.

«2022 год стал самым сложным для рынков за последнее десятилетие», – отметил в своем заявлении Лим Бун Хенг, председатель совета директоров Temasek Holdings.

В 2022 году глобальные рынки подверглись ограничительной макрополитике, снижению темпов роста и геополитической напряженности, особенно в отношениях между США и Китаем и из-за войны в Украине. В этой ситуации доходность акций Temasek показала себя сравнительно устойчивой.

Тем не менее, снижение годовой доходности акций Temasek в 2022/23 годах. сравнительно благоприятно по сравнению с доходностью мирового фондового рынка. Индексы S&P 500 и MSCI Asia ex-Japan в 2022 году упали почти на 20% каждый, что было вызвано затянувшейся инфляцией, несмотря на неоднократное повышение ставок центральными банками. 

Большая часть портфеля компании (53%) состоит из некотируемых активов, что обеспечило выше доходность в сравнении с котируемыми активами. При этом общая акционерная доходность компании за последние три, десять и двадцать лет составила соответственно 8%, 6% и 9%.

В 2023 году Temasek снизила объем инвестиций до 23 млрд долларов США, а продажи составили 20 млрд, в результате чего чистые инвестиции составили 3 млрд долларов США. Доля финансовых услуг в портфеле сократилась до 21%, тогда как доля транспортных и промышленных компаний увеличилась до 23%.