يوم الخميس، انعكس زوج EUR/USD لصالح الدولار الأمريكي واستقر دون مستوى تصحيح 100.0% عند 1.1620. هذه هي المرة الخامسة أو السادسة التي يغلق فيها السعر أسفل أو أعلى هذا المستوى دون أن يتبع ذلك أي تحرك امتدادي واضح. ينبغي على المتداولين أخذ ذلك بعين الاعتبار. أطلق البائعون (الدببة) هجومًا بالأمس، مع أنه منطقيًا كان من المفترض أن يكون المشترون (الثيران) هم من يهاجمون. إلا أن الثيران ظلوا في موقف سلبي، بينما لم يحقق الدببة تقدمًا كبيرًا.

تظل البنية الموجية على الرسم البياني للساعة "صعودية" على الرغم من الانخفاض الممتد على مدار أسبوعين. فالموجة الصاعدة الأخيرة المكتملة اخترقت القمة السابقة، في حين أن الموجة الهابطة الأخيرة لم تكسر القاع السابق. ولا تزال الظروف الجيوسياسية سلبية بشكل مستمر: إذ لا تجري أي مفاوضات بين إيران والولايات المتحدة، كما أن الحصار المفروض على مضيق هرمز ما زال قائمًا. ويُعدّ موقف الـFOMC حاليًا أكثر أهمية بالنسبة للدولار، لكنه يظل متضاربًا.

قدّم خلفية الأخبار يوم الخميس للمتداولين فرصة للتداول لأول مرة هذا الأسبوع بدلًا من البقاء على الهامش. ومع ذلك، فإن التحركات التي شهدناها في النهاية كانت ضعيفة الارتباط بطبيعة الخلفية الإخبارية. وإذا استبعدنا جميع الأحداث الثانوية، فلن يبقى سوى اجتماع الـECB، حيث قرر المنظم رفع سعر الفائدة على الودائع إلى 2.50%. وللتذكير، يُعتبر سعر الفائدة على الودائع هو سعر الفائدة الرئيسي في الاتحاد الأوروبي. ومع ذلك، تم أيضًا رفع سعر إعادة التمويل وسعر الإقراض الهامشي بمقدار 0.25%. وهكذا، وللمرة الثانية في غضون ثلاثة أشهر، شدّد الـECB السياسة النقدية بسبب تسارع معدلات التضخم في منطقة اليورو. بالإضافة إلى ذلك، ورد في البيان المرافق للـECB أن التضخم سيظل فوق المستوى المستهدف لمدة لا تقل عن ثلاث سنوات أخرى، في حين يُتوقَّع أن يبلغ متوسط معدل التضخم لعام 2026 نحو 3%. وفي عامي 2027 و2028، من المتوقع أن يتباطأ التضخم إلى 2.1%. ومع ذلك، ربما لا معنى كبيرًا في هذه المرحلة للتركيز على التوقعات الممتدة لعامين أو ثلاثة أعوام إلى الأمام. فقد تسهم التطورات الجيوسياسية إما في تفاقم وضع البنوك المركزية في السيطرة على أسعار المستهلكين بشكل حاد، أو في حل المشكلة من دون مزيد من التشديد.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، ارتفع الزوج إلى مستوى تصحيح 61.8% عند 1.1649 وارتد منه. وبذلك حدث انعكاس لصالح الدولار الأمريكي، وبدأ الهبوط باتجاه 1.1588 و1.1526. أما الثبات فوق مستوى 1.1649 فسيتيح استمرار الحركة الصاعدة نحو مستوى فيبوناتشي التالي، 76.4% عند 1.1726. ولا تُلاحظ في الوقت الحالي أي انحرافات ناشئة في أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT Report):

خلال أسبوع التقارير الأخير، قام المتداولون المحترفون بفتح 4,558 مركز شراء (Long) وإغلاق 6,869 مركز بيع (Short). على مدى الأسابيع السبعة في فبراير ومارس، تلاشت الأفضلية الكاسحة للمشترين بسبب الحرب في إيران، بينما خلال الأسابيع الثلاثة والعشرين الماضية أصبحت الصورة أكثر توازنًا في ظل وقف إطلاق النار المزعوم وآمال السوق في نهاية الحرب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حاليًا 203,000 مركز، في حين يبلغ عدد مراكز البيع 228,000 مركز. لا يزال البائعون في الصدارة، لكن أفضليةهم تتقلص بسرعة.

بشكل عام وعلى المدى الطويل، ما زال كبار المشاركين في السوق ينظرون إلى اليورو باهتمام كبير. وبطبيعة الحال، تؤثر الأحداث المتنوعة حول العالم، والتي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة، في معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يراقب السوق حاليًا عن كثب تطورات الأوضاع في الشرق الأوسط، حيث تبدو الحرب تارة في طريقها للانتهاء ثم تشتعل من جديد. ومع ذلك، لم تعد الجغرافيا السياسية هي العامل الوحيد الحاسم في تحديد مصير الدولار.

المفكرة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المستهلكين (12:30 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر معنويات المستهلك الصادر عن University of Michigan (14:00 بتوقيت UTC).

في 11 سبتمبر، تتضمن الأجندة الاقتصادية بندين، أحدهما تقرير التضخم في الولايات المتحدة، وهو تقرير لا يمكن تجاهله. وقد يؤثر الخلفية الاقتصادية في معنويات السوق خلال النصف الثاني من جلسة التداول يوم الجمعة.

توقعات EUR/USD ونصائح التداول:

يمكن التفكير في الشراء إذا أغلقت الزوج فوق مستوى 1.1620 على الرسم البياني للساعة، مع هدف عند 1.1700. ويمكن التفكير في البيع إذا استقر الزوج دون مستوى 1.1620 على الرسم البياني للساعة، مع هدف عند 1.1551. وتظل نشاطات المتداولين وحركة السوق ضعيفة نسبيًا.

تم رسم شبكات Fibonacci من 1.1620 إلى 1.1325 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1849 إلى 1.1325 على الرسم البياني لأربع ساعات.