يوم الثلاثاء، واصل زوج EUR/USD تراجعه التدريجي بعد أن استقر دون مستوى فيبوناتشي 76.4% عند 1.1551. وبالوتيرة التي شوهدت خلال أول يومي تداول، يمكن أن يستمر الهبوط باتجاه مستوى التصحيح 61.8% عند 1.1507 لمدة أسبوعين إضافيين. ومع ذلك، هناك احتمال أن يصبح المتداولون أكثر نشاطًا اليوم. فاستقرار السعر فوق 1.1551 سيصب في مصلحة اليورو واستئناف الحركة الصاعدة التي شهدناها في الأسابيع الأخيرة باتجاه مستوى التصحيح 100.0% عند 1.1620.

لا تزال بنية الموجات على الرسم البياني بالساعة ذات طابع "صعودي". آخر موجة هابطة مكتملة كسرت القاع السابق، لكن آخر موجة صاعدة بدورها كسرت القمة السابقة. التطورات الجيوسياسية عززت الآمال بإعادة فتح مضيق هرمز، في الوقت الذي تجري فيه إيران والولايات المتحدة و Oman محادثات بشأن السيطرة على هذا المضيق الاستراتيجي المهم. وهكذا، لا تصب العوامل الجيوسياسية حالياً في مصلحة الدولار، في حين بدأت تتراجع توقعات السوق "المتشددة" بشأن سياسة FOMC النقدية.

لم يكن هناك خلفية إخبارية مهمة يوم الثلاثاء. لم يُبدِ المتداولون أي اهتمام يُذكر بتقرير ADP الأسبوعي أو بمبيعات المنازل القائمة، وهو ما لا يثير استغرابي إطلاقاً. اليوم سيصدر تقرير التضخم في الولايات المتحدة، وهو ما سيحدد مصير الدولار هذا الأسبوع. أذكّر بأن تقرير Nonfarm Payrolls الضعيف الصادر يوم الجمعة الماضي خفّض بشكل كبير الاحتمالات الضئيلة أصلاً لتشديد سياسة FOMC النقدية في سبتمبر. وقد يؤدي تقرير التضخم إلى خفض تلك الاحتمالات أكثر أو حتى إلغائها تماماً. مع ذلك، إذا تسارع التضخم في يوليو على نحو غير متوقع، فقد يعزز ذلك موقف البائعين، إذ سترتفع مجدداً احتمالات رفع سعر الفائدة قبل نهاية العام.

وبغضّ النظر عن وضع سوق العمل، فقد أعلن Kevin Warsh بالفعل عزمه معالجة إرث Jerome Powell و Joe Biden، اللذين سمحا ببقاء التضخم مرتفعاً لمدة خمس سنوات. والسؤال الآن يكاد يكون فلسفياً حول ما إذا كان فريق Warsh سيتجه نحو سياسة أكثر تشدداً أم لا. فإذا لم يحدث ذلك، فسيكون على Warsh أن يفسّر علناً لماذا ترفض اللجنة رفع أسعار الفائدة في حين أن التضخم يبلغ ضعف المستوى المستهدف.

على الرسم البياني لمدة 4 ساعات، تحرك الزوج في نطاق من التماسك أعلى القناة الهابطة، ما يشير ليس فقط إلى محاولة "صعودية" بل إلى موجة صعودية كاملة وتشكّل اتجاه صاعد. سمح الارتداد من مستوى 1.1578 للبائعين بشن هجوم تدريجي، إلا أن الارتداد من مستوى 1.1514 من شأنه أن يعزز موقف المشترين من جديد. لا تُلاحظ حاليًا أي انحرافات ناشئة في أي من المؤشرات.

تقرير التزامات المتداولين (COT):

خلال أحدث أسبوع تقارير، قام المتداولون المحترفون بإغلاق 3,128 مركز شراء (Long) و17,484 مركز بيع (Short). وعلى مدى الأسابيع السبعة في شهري فبراير ومارس، تلاشى التفوق الكاسح للمضاربين على الصعود بسبب الحرب في إيران، بينما بات الوضع خلال الأسابيع التسعة عشر الماضية أكثر توازناً في ظل وقف إطلاق النار الواضح وآمال السوق بانتهاء الحرب. يبلغ إجمالي عدد مراكز الشراء التي يحتفظ بها المضاربون حالياً 202,000 مركز، في حين يبلغ عدد مراكز البيع 260,000 مركز. الدببة يعودون لتصدر المشهد من جديد.

بصورة عامة، وعلى المدى الطويل، ما زال المشاركون الكبار في السوق يظهرون اهتماماً ملحوظاً باليورو. بالتأكيد تؤثر الأحداث المختلفة حول العالم، والتي كانت كثيرة في السنوات الأخيرة، على معنويات المستثمرين. على وجه الخصوص، يراقب السوق عن كثب الوضع في الشرق الأوسط، حيث تبدو الحرب وكأنها تنتهي لتستأنف مرة أخرى. في البداية، تجاهل السوق وقف إطلاق النار، ثم تجاهل استئناف الحرب. وهكذا، لم تعد الجغرافيا السياسية هي العامل الوحيد الحاسم في مصير الدولار.

الأجندة الإخبارية للولايات المتحدة والاتحاد الأوروبي:

• ألمانيا – مؤشر أسعار المستهلك (06:00 بتوقيت UTC).
• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المستهلك (12:30 بتوقيت UTC).

في 12 أغسطس، يتضمن التقويم الاقتصادي حدثين، يعتبر أحدهما بالغ الأهمية. وقد يكون للخلفية الاقتصادية تأثير قوي في معنويات السوق خلال النصف الثاني من يوم الأربعاء.

توقعات وتوصيات تداول زوج EUR/USD:

يمكن النظر في فتح مراكز شراء (Long) اليوم إذا استقر الزوج فوق مستوى 1.1551 على الرسم البياني للساعة، مع استهداف مستوى 1.1620. كانت مراكز البيع (Short) ممكنة بعد الإغلاق دون مستوى 1.1551 على الرسم البياني للساعة، مع الأهداف عند 1.1507 و1.1472. يمكن الإبقاء على هذه الصفقات مفتوحة اليوم.

تم رسم مستويات فيبوناتشي من 1.1620 إلى 1.1325 على الرسم البياني للساعة، ومن 1.1411 إلى 1.1850 على الرسم البياني لأربع ساعات.