بدأ الدولار الأمريكي أسبوعه الجديد في موقع الصدارة. في وقت كتابة هذه المراجعة، ليس من الواضح تمامًا ما الذي تسبب في الارتفاع الحاد للدولار، لكن هذا الصباح صدر تقرير ضعيف نسبيًا عن البطالة في منطقة اليورو، تلاه بعد الظهر صدور مؤشر ISM للتصنيع بقيمة قوية، كما أن احتمالات التوصل إلى اتفاق بين إيران والولايات المتحدة تتراجع للأسبوع الثاني على التوالي. لذلك يمكن الاستنتاج أن الخلفية الإخبارية اليوم تدعم الدولار بالكامل، مما يجعل ارتفاعه منطقيًا تمامًا.

طوال هذا الأسبوع، ستترقب الأسواق مجددًا وتعلّق آمالها على أي تقدم في المفاوضات بين طهران وواشنطن. ومع ذلك، يشير تحليل الموجات الحالي إلى مزيد من قوة الدولار، ما يعني أن تحقق هذا السيناريو لا يتطلب بالضرورة حدوث تقدم في المفاوضات. كما ذكرت سابقًا، لا أرى أسبابًا واضحة لتوقيع مذكرة تفاهم يمكن أن تكون نقطة انطلاق لمفاوضات أعمق وأكثر جوهرية، وكذلك لرفع الحصار عن مضيق هرمز. لذلك، وبالاستناد إلى العوامل الجيوسياسية، أرى أن العملة الأمريكية تملك فرصًا ممتازة هذا الأسبوع.

مع ذلك، لا ينبغي إغفال البيانات الاقتصادية. فعلى سبيل المثال، ستصدر يوم الجمعة في الولايات المتحدة تقارير مهمة عن البطالة و Nonfarm Payrolls، وقد تحمل مفاجآت. يتوقع السوق حاليًا بقاء معدل البطالة عند مستواه نفسه، وأن يضيف تقرير Nonfarm Payrolls من 85,000 إلى 102,000 وظيفة جديدة خارج القطاع الزراعي. ومدى دقة هذه التوقعات سيحدد إلى حد كبير حركة العملة الأمريكية يوم الجمعة.

وخلال الأسبوع أيضًا، ستصدر تقارير عن الوظائف الشاغرة (JOLTS)، وتقرير ADP لسوق العمل، ومؤشر ISM لقطاع الخدمات (نشاط الأعمال). هذه التقارير الثلاثة مهمة هي الأخرى، ويمكن لقرّائي توقع رد فعل من السوق، رغم أن السوق لم يُبدِ اهتمامًا متكررًا بالإحصاءات الاقتصادية في الأشهر الأخيرة.

استنادًا إلى كل ما سبق، فإن تحليل الموجات يدعم الدولار، والعوامل الجيوسياسية تدعم الدولار، بينما تأتي البيانات الاقتصادية بنسبة 50‑50. في رأيي، ستستمر عملية تكوين المجموعات الموجية الهابطة على زوجي EUR/USD و GBP/USD. والعامل الوحيد القادر على عرقلة هذا المسار هو حدوث اختراق حقيقي في المفاوضات المتعلقة بالشرق الأوسط.

النموذج الموجي لزوج EUR/USD:

استنادًا إلى تحليل زوج EUR/USD، أستنتج أن الأداة لا تزال ضمن قسم صاعد من الاتجاه، وعلى المدى القصير ضمن هيكل تصحيحي. في الوقت الحالي قد نكون بصدد تكوّن الموجة 5، التي يمكن أن تكون جزءًا من الموجة C. الموجة C بالكامل (إذا كان تحليل الموجات الحالي صحيحًا) قد تُنهي تكوّنها أسفل مستوى 14 بكثير. ومع ذلك، فإن مثل هذا التراجع القوي للأداة سيتطلب دعمًا من المشهد الجيوسياسي. وإلا فقد يأخذ التشكيل الموجي الهابط شكلًا منقوصًا (a‑b‑c) ويُكمل تكوّنه أسفل مستوى 16 بقليل.

النموذج الموجي لزوج GBP/USD:

أصبح النموذج الموجي لأداة GBP/USD أكثر وضوحًا مع مرور الوقت. أتوقع تكوّن مجموعة موجية هابطة، يمكن أن تتخذ شكلًا اندفاعيًا، وأن تتماشى مع البنية الاندفاعية لأداة EUR/USD. ومع ذلك، حتى لو شكّلت أداة GBP/USD سلسلة موجية a‑b‑c، وشكّلت أداة EUR/USD بنية كاملة من خمس موجات، فإن هذا السيناريو يعني تراجعًا لكل من اليورو والجنيه. وبما أن الموجات التصحيحية المنفردة نادرة، أعتقد أن الجنيه الإسترليني سيشكّل الموجة 3 أو c. في هذه الحالة، من المرجح أن تهبط الأداة دون مستوى 33. كما سيتراجع اليورو في هذا السيناريو.

المبادئ الأساسية لتحليلي:

1. يجب أن تكون البنى الموجية بسيطة وواضحة. فالهياكل المعقدة يصعب التداول عليها وغالبًا ما تتعرض للتغيير.
2. عند وجود حالة من عدم اليقين في السوق، من الأفضل عدم الدخول.
3. لا توجد يقينيات بنسبة 100% بشأن اتجاه الحركة. تذكّر دائمًا استخدام أوامر الحماية لوقف الخسارة.
4. يمكن دمج تحليل الموجات مع أشكال أخرى من التحليل واستراتيجيات التداول.