انخفض زوج اليورو/الدولار الأمريكي لمدة أحد عشر يومًا متتاليًا، وقضى الآن الجلستين الأخيرتين في حالة من التردد بشأن اتجاهه التالي. خلال هذا الانخفاض، تم التعامل بشكل كامل مع Imbalance 9 الصعودي بهامش. نظرًا لأن هذا النمط لم يتم إبطاله بعد، أستمر في الاعتقاد بأن الاتجاه الصعودي لا يزال سليمًا. في رأيي، كان بإمكان الثيران إطلاق تقدم جديد في وقت مبكر من الأسبوع الماضي، عندما جاءت معظم البيانات الاقتصادية الأمريكية مخيبة للآمال. ومع ذلك، استمر الدببة بعناد في الضغط للأسفل. جاءت محاولة لحل الوضع في وقت متأخر من ليلة الاثنين، عندما تم فتح تحقيق جنائي ضد جيروم باول. يفهم المتداولون بوضوح من يجب أن يُنسب إليه الفضل في ذلك وما يعنيه. صرح باول نفسه أن الاحتفاظ برأي مستقل في الولايات المتحدة أصبح خطيرًا، وأن السبب الوحيد لمقاضاته هو رفضه خفض أسعار الفائدة إلى المستويات التي يطلبها الرئيس الأمريكي. لم يتمكن هذا الحدث ولا تقرير التضخم اليوم من إيقاظ المشاركين في السوق.

بدأ الدولار الأمريكي في التراجع مع أخبار يوم الاثنين، لكنه أنهى الحركة تقريبًا على الفور. ما زلت أتوقع رد فعل صعودي من Imbalance 9 ما لم يتم إبطال هذا النمط، مما سيجبر على إعادة تقييم الدافع الصعودي. في الوقت الحالي، ومع ذلك، فإن نشاط السوق ضعيف للغاية. تدفق الأخبار موجود، لكن حركة الأسعار ليست كذلك. سيحدث الإبطال تحت مستوى 1.1616. لن يؤدي ذلك تلقائيًا إلى تحويل الاتجاه إلى هبوطي، ولكنه قد يسمح للدببة بالاستيلاء على المبادرة لفترة من الوقت.

لا يزال الرسم البياني يشير إلى هيمنة الاتجاه الصعودي. يبقى الاتجاه الصعودي قائمًا، لكن المتداولين يحتاجون حاليًا إلى إشارات جديدة. يمكن تشكيل مثل هذه الإشارة فقط داخل Imbalance 9، ومع ذلك لم يظهر أي منها حتى الآن. إذا ظهرت أنماط هبوطية أو تم إبطال الأنماط الصعودية، فسيحتاج استراتيجيات التداول إلى التعديل. في الوقت الحالي، ومع ذلك، لا يحدث أي من هذا. لا توجد أنماط جديدة على الإطلاق، حيث تظل تحركات السوق ضعيفة للغاية.

هيمنت على خلفية المعلومات ليوم الثلاثاء تقرير التضخم الأمريكي. ارتفع مؤشر أسعار المستهلكين إلى 2.7% في ديسمبر، مما يتماشى مع توقعات المتداولين وقراءة الشهر السابق. جاء مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عند 2.6%، أيضًا بما يتماشى مع التوقعات ودون تغيير عن الشهر السابق. واحدة من تلك الحالات التي قد يكون فيها التضخم الأعلى مفضلًا بالفعل. نتيجة لذلك، من المتوقع الآن أن يبقي الاحتياطي الفيدرالي، بنسبة 99%، على معايير سياسته النقدية دون تغيير في نهاية الشهر.

كان لدى المتداولين الصعوديين أسباب كافية لتجديد التقدم خلال الأشهر الأربعة إلى الخمسة الماضية، وجميعها لا تزال صالحة. وتشمل هذه النظرة (على الأقل) المتساهلة للسياسة النقدية للجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، والموقف العام لسياسة دونالد ترامب (الذي لم يتغير مؤخرًا)، والمواجهة المستمرة بين الولايات المتحدة والصين (حيث تم التوصل فقط إلى هدنة مؤقتة)، والاحتجاجات العامة في الولايات المتحدة ضد ترامب تحت شعار "No Kings"، وضعف سوق العمل، والتوقعات غير الواعدة للاقتصاد الأمريكي (مخاطر الركود)، وإغلاق الحكومة الذي استمر لمدة شهر ونصف ولكن تم تجاهله إلى حد كبير من قبل المتداولين. يضاف إلى ذلك الإجراءات العسكرية الأمريكية ضد بعض الدول والملاحقة الجنائية لباول. وبالتالي، يبدو أن النمو الإضافي في الزوج مبرر تمامًا في رأيي.

ما زلت لا أؤمن باتجاه هبوطي. تظل خلفية الأخبار صعبة للغاية للتفسير لصالح الدولار الأمريكي، ولهذا السبب لا أحاول القيام بذلك. الخط الأزرق يحدد مستوى السعر الذي يمكن عنده اعتبار الاتجاه الصعودي مكتملًا. سيحتاج الدببة إلى دفع السعر للأسفل بحوالي 300 نقطة للوصول إليه، وهي مهمة أعتبرها غير قابلة للتحقيق في ظل بيئة الأخبار والظروف الحالية. يظل الهدف الصعودي الأقرب لليورو هو الخلل الهبوطي عند 1.1976–1.2092 على الرسم البياني الأسبوعي، والذي تم تشكيله في يونيو 2021.

التقويم الاقتصادي للولايات المتحدة ومنطقة اليورو:

• الولايات المتحدة – مؤشر أسعار المنتجين (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – تغيير مبيعات التجزئة (13:30 بالتوقيت العالمي)
• الولايات المتحدة – مبيعات المنازل القائمة (13:30 بالتوقيت العالمي)

يوم 13 يناير يتضمن ثلاثة إصدارات اقتصادية، لا يمكن اعتبار أي منها مهمًا. من المتوقع أن يكون تأثير خلفية الأخبار على معنويات السوق يوم الأربعاء، خاصة في النصف الثاني من اليوم، محدودًا.

توقعات وتوجيهات التداول لزوج اليورو/الدولار الأمريكي:

في رأيي، قد يكون الزوج يقترب من المرحلة النهائية للاتجاه الصعودي. على الرغم من أن خلفية الأخبار لا تزال تفضل الثيران، إلا أن الدببة كانوا أكثر نشاطًا في الأشهر الأخيرة. ومع ذلك، لا أرى أسبابًا واقعية لبدء اتجاه هبوطي.

من Imbalances 1، 2، 4، و5، كان لدى المتداولين فرص لشراء اليورو، وفي كل مرة أظهر السوق درجة من النمو. ظهرت فرص لفتح مراكز طويلة جديدة تتبع الاتجاه أيضًا بعد ردود الفعل على Bullish Imbalance 3، ثم بعد Imbalance 8، ولاحقًا بعد الارتداد من Imbalance 9. هذا الأسبوع، قد يحدث رد فعل ثانٍ على Bullish Imbalance 9. يظل الهدف الصعودي لليورو عند 1.1976.

تظل المراكز الطويلة الجديدة مقبولة إذا تم تشكيل إشارة صعودية جديدة. إذا لم يكن الأمر كذلك، فسيحتاج استراتيجية الشراء إلى إعادة النظر.