أغلقت مؤشرات وول ستريت على انخفاض يوم الثلاثاء حيث عوضت الخسائر في قطاع التكنولوجيا المكاسب في خدمات الاتصالات، بينما ينتظر المستثمرون تقارير التضخم الرئيسية التي قد تؤثر على قرارات الفائدة المقبلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي.

يوم من الخسائر: ماذا حدث في وول ستريت؟

يوم الثلاثاء، أنهت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت التداول على انخفاض. تعرض قطاع التكنولوجيا لضغوط، مما عادل النمو الطفيف في قطاع خدمات الاتصالات. ينتظر المستثمرون تقارير التضخم الحاسمة التي قد تؤثر على القرارات المقبلة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي (Fed) بشأن أسعار الفائدة.

قبل اجتماع الفيدرالي: التركيز على بيانات مؤشر أسعار المستهلكين

وسط الترقب لمؤشر أسعار المستهلكين لشهر نوفمبر، أظهرت ثلاثة فقط من القطاعات الرئيسية الأحد عشر في مؤشر S&P 500 نموًا. من المقرر أن يكون التقرير يوم الخميس أحد المؤشرات الرئيسية الأخيرة للفيدرالي قبل اجتماعه في 17-18 ديسمبر. يتوقع المحللون أن التضخم في نوفمبر تسارع قليلاً إلى 2.7% مقارنة بـ 2.6% في أكتوبر.

الخبراء يضعون رهاناتهم على ردود فعل السوق

"هناك شعور بالتوقع في السوق قبل بيانات مؤشر أسعار المستهلكين والمنتجين لهذا الأسبوع"، قالت منى مهجان، كبيرة استراتيجيي الاستثمار في Edward Jones. وفقًا لها، يرغب المستثمرون في رؤية أرقام لن تجبر الفيدرالي على اتخاذ إجراءات صارمة في اجتماعه.

إذا تطابق مؤشر أسعار المستهلكين مع التقديرات، فمن المرجح أن يخفض الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس الأسبوع المقبل. يرى المتداولون فرصة بنسبة 86% لحدوث ذلك، وفقًا لأداة FedWatch من CME.

الأسواق تتقدم بحذر

زاد الضغط على أسعار الفائدة بعد أخبار يوم الجمعة عن ارتفاع البطالة إلى جانب تباطؤ في نمو الوظائف لشهر أكتوبر.

مشيرة إلى أن مؤشر S&P 500 ارتفع بنحو 27% لهذا العام، لاحظت ليندسي بيل، كبيرة الاستراتيجيين في 248 Ventures في شارلوت، نورث كارولينا، أن المستثمرين يظلون حذرين قبل صدور البيانات الاقتصادية واجتماع الفيدرالي.

سيكون الأسبوع المقبل حاسمًا للأسواق. سيحدد تقرير مؤشر أسعار المستهلكين ورد فعل الفيدرالي النغمة للحركات اللاحقة في وول ستريت. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر إشارات يمكن أن تؤكد أو تتحدى آمالهم في تباطؤ التضخم وخفض الفائدة.

المستثمرون ينتظرون إشارات الفيدرالي: كيف يمكن أن يؤثر التباطؤ في التيسير على السوق

يظل المستثمرون مركزين على الخطوات المحتملة لمجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي. بعد تلميحات من مسؤولي الفيدرالي الأسبوع الماضي حول تباطؤ وتيرة التيسير النقدي، يبحث المستثمرون عن علامات قد تشير إلى أن المنظم قد يتوقف في يناير. تنشأ هذه التوقعات وسط اقتصاد قوي يستمر في إظهار القوة في ظل ظروف صعبة.

المؤشرات أنهت اليوم في المنطقة الحمراء

بحلول نهاية التداول يوم الثلاثاء، انخفض مؤشر داو جونز الصناعي بمقدار 154.10 نقطة (-0.35%)، ليغلق عند 44,247.83. فقد مؤشر S&P 500 17.94 نقطة (-0.30%) ليغلق عند 6,034.91، بينما انخفض مؤشر ناسداك المركب أيضًا، متراجعًا 49.45 نقطة (-0.25%) لينهي عند 19,687.24.

القادة والمتأخرون: كيف أدت القطاعات

سجل قطاع خدمات الاتصالات أكبر مكسب بين قطاعات S&P 500، حيث ارتفع بنسبة 2.6%. وقد قاد هذا النمو ارتفاع بنسبة 5.6% في أسهم الشركة الأم لجوجل، Alphabet، بعد أن كشفت عن شريحة جديدة.

ومع ذلك، لم تكن جميع القطاعات جيدة. انخفض قطاع العقارات بنسبة 1.6%، مما جعله أكبر الخاسرين بالنسبة المئوية لهذا اليوم. كما شهد قطاع التكنولوجيا خسائر كبيرة، حيث انخفض بنسبة 1.3%. تراجعت أسهم Oracle بنسبة 6.7%، مما أثر بشكل كبير على القطاع بعد أن أخفقت عملاقة الحوسبة السحابية في تلبية توقعات وول ستريت للربع الثاني.

ما التالي للسوق؟

يراقب المستثمرون بقلق التطورات، على أمل الحصول على مزيد من الوضوح بعد صدور البيانات الاقتصادية وتعليقات الفيدرالي. تعكس الحالة الحالية للسوق توازنًا بين التوقعات والواقع، مما يزيد من أهمية القرارات التنظيمية المقبلة.

في ظل نتائج التداول المتباينة وتوقعات بتباطؤ سياسة الاحتياطي الفيدرالي، يستمر السوق في التأرجح. الإشارات الإيجابية من الشركات والقطاعات الفردية تتوازن مع التوتر والشكوك العامة. الأسابيع القادمة ستكون حاسمة في تشكيل اتجاهات جديدة في وول ستريت.

الصين تستهدف Nvidia: تحديات جديدة لمكافحة الاحتكار

يوم الثلاثاء، انخفض مؤشر فيلادلفيا لأشباه الموصلات بنسبة 2.5%، ويرجع ذلك أساسًا إلى أخبار عن تحقيق لمكافحة الاحتكار ضد Nvidia بدأته السلطات الصينية. فسر المحللون هذا على نطاق واسع بأنه رد بكين على القيود الأمريكية على قطاع تصنيع الرقائق. يستمر الضغط على قطاع التكنولوجيا في التزايد، مما يضيف مخاطر إضافية للشركات التي تعمل في الأسواق الدولية.

محادثات Walgreens بشأن البيع

أصبحت أسهم Walgreens Boots Alliance الأفضل أداءً في اليوم، حيث ارتفعت بنسبة 17.7%. جاء الارتفاع بعد تقارير تفيد بأن الشركة تجري محادثات مع شركة الأسهم الخاصة Sycamore Partners بشأن بيع محتمل. أضفى احتمال الاستحواذ حياة جديدة على أسهم الشركة.

Moderna تفقد الزخم

على الجانب الآخر من مؤشر S&P 500، شهدت Moderna Inc. تراجع أسهمها بنسبة 9.1%. جاء هذا الانخفاض بعد أن استأنف بنك أوف أمريكا تغطيته للشركة بتصنيف "أداء ضعيف" غير مواتٍ. كان هذا ضربة كبيرة لعملاق التكنولوجيا الحيوية، نظرًا لنجاحاته الأخيرة.

ارتفاع شركات الطيران

من بين الفائزين في اليوم كانت Alaska Airlines، التي ارتفعت أسهمها بنسبة 13% بعد تحسين توقعات أرباح الربع الرابع. أبرز المحللون تحسن المقاييس التشغيلية كمحرك رئيسي للنمو.

كما ارتفعت أسهم Boeing بنسبة 5.5%، مدعومة بأخبار استئناف إنتاج طائراتها 737 MAX الأسبوع الماضي. هذه الخطوة رفعت التوقعات بأن يستعيد مصنع الطائرات مكانته بعد سنوات من التحديات.

مفاجآت بين مطوري البرمجيات

ومع ذلك، لم تؤد جميع التحديثات المؤسسية إلى مكاسب في الأسهم. شهدت MongoDB، وهي شركة حلول برمجية، انخفاض أسهمها بنسبة 16.9%، رغم رفع توقعاتها السنوية. إما أن المستثمرين جنىوا الأرباح أو شككوا في آفاق نمو الشركة.

مشاعر السوق المختلطة

أنهى السوق اليوم بتباينات واضحة: لم تستطع نجاحات الشركات الفردية تعويض الضغط العام الناجم عن العوامل الجيوسياسية والاقتصادية. يواصل المستثمرون تحليل البيانات المحلية والدولية التي تشكل الأجندة العالمية.

Toll Brothers: النجاحات لم تلهم

انخفضت أسهم شركة بناء المنازل الفاخرة Toll Brothers بنسبة 6.9% بعد إصدار نتائج ربع سنوية تجاوزت توقعات المحللين. ومع ذلك، أثار توقع الشركة الأضعف للربع الحالي موجة من عمليات البيع. على الرغم من النتائج المالية القوية، فإن النظرة الحذرة للمستقبل خففت من حماس السوق.

ديناميكيات NYSE وNasdaq: الفائزون والخاسرون

في بورصة نيويورك، فاق عدد الأسهم المتراجعة عدد الأسهم الرابحة بنسبة 1.88 إلى 1. في الوقت نفسه، سجلت 117 سهمًا ارتفاعات جديدة، و42 سجلت انخفاضات جديدة.

في Nasdaq، كانت الحالة أكثر توترًا: أنهت 1,655 سهمًا اليوم في المنطقة الإيجابية، بينما تراجعت 2,671. كانت النسبة هنا 1.61 إلى 1. سجل مؤشر Nasdaq Composite 87 ارتفاعًا جديدًا في 52 أسبوعًا و86 انخفاضًا جديدًا.

انخفاض أحجام التداول

وصل إجمالي حجم التداول في البورصات الأمريكية إلى 13.35 مليار سهم، وهو أقل من متوسط 14.35 مليار للجلسات العشرين الأخيرة. يبرز هذا التحفظ بين المشاركين في السوق وسط حالة عدم اليقين وتوقع بيانات التضخم الرئيسية.

أوروبا وآسيا: تراجعات متزامنة

تعرضت مؤشرات الأسهم الأوروبية أيضًا للضغط. انخفض مؤشر STOXX 600 بنسبة 0.2%، متراجعًا أكثر من أعلى مستوى له في سبعة أسابيع تم الوصول إليه في وقت سابق من هذا الأسبوع. زادت التقارير المؤسسية المتشائمة في المنطقة من حدة التراجع.

أظهر المستثمرون الآسيويون حذرًا مماثلًا، مما انعكس في تراجعات واسعة النطاق في أسواق الأسهم. تتزايد المخاوف من أن بيانات التضخم الأمريكية قد تؤثر على الاحتياطي الفيدرالي لإعادة تقييم الأسعار.

الدولار يقوى على خلفية التوقعات

حام الدولار الأمريكي بالقرب من أعلى مستوى له في أسبوعين، مما يعكس زيادة الطلب على الأصول الآمنة. وهذا يبرز مخاوف المستثمرين بشأن المفاجآت الاقتصادية المحتملة.

أسبوع من عدم اليقين

بينما تظهر الأسواق تقلبات ونشاطًا منخفضًا، تظل الأنظار متجهة نحو الأيام القادمة. ستعمل بيانات التضخم الرئيسية وتصريحات الفيدرالي كمحفزات حاسمة تشكل تحركات السوق.

اليوان والعملات الآسيوية تحت الضغط

تراجع اليوان الصيني بنسبة 0.3% ليصل إلى 7.2803 لكل دولار، بعد تقارير تفيد بأن بكين تدرس تبني سياسة عملة أضعف العام المقبل. يهدف هذا التحرك إلى التخفيف من الرسوم الجمركية المحتملة الأعلى من الدول الأخرى.

أدى تراجع اليوان إلى تأثير متسلسل عبر الأسواق الآسيوية. كما تراجع الوون الكوري الجنوبي، إلى جانب الدولارين الأسترالي والنيوزيلندي، اللذين يتأثران بالإشارات الاقتصادية الصينية، مقابل الدولار الأمريكي.

الدولار الكندي يصل إلى أدنى مستوى له في 4.5 سنوات

واصل الدولار الكندي تراجعه، مقتربًا من 1.4165 لكل دولار أمريكي. يوم الثلاثاء، وصل إلى أدنى مستوى له في 4.5 سنوات، وأكدت اتجاهات الأربعاء هذا المسار.

يقدر المتداولون احتمالية بنسبة 89% لخفض كبير في سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك كندا. سيؤدي ذلك إلى تمديد دورة التيسير الحالية، التي أدت بالفعل إلى خفض بمقدار 125 نقطة أساس. عززت أخبار الأسبوع الماضي عن ارتفاع البطالة إلى أعلى مستوى لها في ثماني سنوات بنسبة 6.8% توقعات السوق لمزيد من التيسير، مما سيؤدي إلى خفض سعر الفائدة الليلي إلى 3.25%.

العملات العالمية: تقلبات طفيفة

بشكل عام، كانت تحركات العملات معتدلة. انخفض اليورو بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.051 دولار، مما يعكس بعض الضعف وسط استقرار نسبي في الاقتصاد الأوروبي. كما ظل الين الياباني مستقرًا، حيث تم تداوله عند 151.53 لكل دولار.

الأسواق تستعد للتغيير

تظهر أسواق العملات ديناميكيات مختلطة: العملات الآسيوية والدولار الكندي تفقد الأرضية وسط عوامل سياسية واقتصادية، بينما تظل العملات العالمية الرئيسية مستقرة. يراقب المستثمرون عن كثب التطورات، ويقيمون إمكانية حدوث تغييرات إضافية في السياسة النقدية من قبل البنوك المركزية الرائدة.

البنوك المركزية تحدد النغمة: أوروبا وسويسرا وأستراليا في دائرة الضوء

البنك المركزي الأوروبي والبنك السويسري: توقعات خفض الفائدة

تستعد الأسواق الأوروبية لتحرك كبير من البنك المركزي الأوروبي، مع تسعير خفض الفائدة يوم الخميس بالفعل. يقدر المتداولون أيضًا احتمالية بنسبة 61% لخفض البنك الوطني السويسري لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. يمكن أن يساعد هذا التحرك في كبح ارتفاع الفرنك السويسري، الذي يضغط على صادرات البلاد.

الدولار الأسترالي تحت الضغط

تراجع الدولار الأسترالي بنسبة 1% ليصل إلى 0.6372 دولار. جاء هذا الانخفاض بعد قرار بنك الاحتياطي الأسترالي بترك أسعار الفائدة دون تغيير. على الرغم من أن هذا كان متوافقًا مع توقعات المحللين، إلا أن البنك المركزي تخلى عن تلميحاته السابقة بشأن زيادات محتملة في أسعار الفائدة في المستقبل. تسبب هذا في رد فعل حاد في السوق، مما دفع العملة للانخفاض.

سياسة الصين تدعم أسعار النفط

وسط تحولات اقتصادية كبيرة في الصين، استجابت أسواق النفط بارتفاعات. ارتفعت العقود الآجلة لخام برنت بنسبة 0.3% لتصل إلى 72.38 دولار للبرميل. أثارت ديناميكيات السياسة الصينية التفاؤل بين المتداولين، الذين يتوقعون زيادة في الطلب على الطاقة.

البنوك المركزية وأسواق السلع تحدد الاتجاه

تواصل الأسواق العالمية مراقبة تحركات البنوك المركزية والتغيرات الاقتصادية الكبرى عن كثب. تؤثر القرارات في أوروبا وسويسرا وأستراليا بشكل كبير على العملات، بينما تظهر سياسات الصين قدرتها على دعم أسواق السلع. في الأيام القادمة، سيركز المشاركون في السوق على ردود فعل المستثمرين والإشارات الاقتصادية المحتملة التي يمكن أن تشكل الاتجاهات المستقبلية.