أنهت المؤشرات الرئيسية في وول ستريت، بما في ذلك مؤشر S&P 500 وناسداك، جلسة التداول على نحو إيجابي يوم الثلاثاء، بقيادة أسهم التكنولوجيا التي أظهرت تعافياً قوياً. وفي الوقت نفسه، كان المستثمرون يقيمون تصريحات الرئيس المنتخب دونالد ترامب حول إمكانية فرض رسوم جمركية ضد شركاء تجاريين رئيسيين للولايات المتحدة، كما كانوا يحللون أحدث البيانات من محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي.
تعافت العقود الآجلة لأسعار الفائدة الأمريكية قصيرة الأجل قليلاً بعد نشر محضر اجتماع الاحتياطي الفيدرالي. أظهر الوثيقة أنه لا يوجد توافق داخل الهيئة التنظيمية بشأن المزيد من تخفيضات الفائدة. سجل المحضر أن المشاركين في اجتماع نوفمبر في 6-7 قرروا عدم تقديم توقعات واضحة بشأن الاتجاه المستقبلي للسياسة النقدية في المستقبل القريب.
فسر محللو الأسواق المالية المحضر بطرق مختلفة. أعرب جيمي كوكس، الشريك الإداري في Harris Financial Group، عن ثقته في أن الفائدة ستخفض في الاجتماع القادم للهيئة التنظيمية وستستمر في الاتجاه التنازلي خلال العام المقبل.
"أكد المحضر توقعاتي لاستمرار تخفيضات الفائدة. من المرجح أن تتخذ الهيئة التنظيمية هذا الاتجاه طوال العام التقويمي القادم"، أشار كوكس.
يتوقع بول أشورث، كبير الاقتصاديين في Capital Economics لأمريكا الشمالية، أيضاً تخفيض الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس. ومع ذلك، حذر من أن القرار سيعتمد على البيانات الاقتصادية الكلية. وأبرز أشورث أهمية بيانات سوق العمل والتضخم الجديدة لشهر نوفمبر، والتي قال إنها ستكون مفتاحاً للخطوة التالية للاحتياطي الفيدرالي.
يستمر السوق في التأثر بالعوامل الاقتصادية الكلية، مع كون قطاع التكنولوجيا محرك النمو. ينتظر المستثمرون بفارغ الصبر المزيد من البيانات التي يمكن أن تشكل مسار السياسة النقدية الأمريكية.
أعاد الرئيس المنتخب دونالد ترامب إحياء فكرة فرض رسوم جمركية كبيرة على الواردات التي يمكن أن يكون لها تأثير كبير على التجارة العالمية. وقد اقترح فرض رسوم جمركية مشروطة بنسبة 25 بالمئة على السلع من كندا والمكسيك، مما يهدد اتفاقية التجارة الحرة لأمريكا الشمالية (NAFTA) التي تفاوض عليها خلال ولايته الأولى.
خطوة أكثر عدوانية هي فرض ضريبة بنسبة 10 بالمئة على الواردات الصينية، بالإضافة إلى الرسوم الجمركية الحالية، مما يزيد من التوترات وإمكانية جولات جديدة من الحروب التجارية.
أثرت أخبار الرسوم الجمركية المحتملة بشدة على شركات السيارات. تعرضت Ford وGeneral Motors، اللتان ترتبط سلاسل التوريد الخاصة بهما بشكل وثيق بين الولايات المتحدة والمكسيك وكندا، لضربة قوية. تراجعت أسهم GM بشكل خاص، حيث انخفضت بنحو 9 بالمئة.
"يمكن أن تجعل الرسوم الجمركية عدداً من المنتجات أكثر تكلفة بشكل كبير، مما سيقلل بدوره من إيرادات الشركات التي تعتمد على التصنيع في الخارج"، يقول روبرت بافليك، مدير محفظة أول في Dakota Wealth.
تسبب الوضع الحالي في قلق كبير بين المشاركين في السوق. وفقاً لبافليك، يجد المستثمرون صعوبة في تقييم التوقعات.
"السوق حالياً في حالة اضطراب حيث يستعد اللاعبون للشهر الأول من العام الجديد، ولكن لا يوجد وضوح بشأن شروط التجارة المستقبلية والسياسة الاقتصادية"، أشار.
تهدد مبادرات ترامب الجديدة كلاً من العلاقات الاقتصادية العالمية واستقرار الشركات الأمريكية. يواصل المستثمرون التفاعل بحذر، في انتظار رؤية كيف ستؤثر السياسة التجارية على السوق في بداية العام المقبل.
أنهت أسواق الأسهم الأمريكية اليوم بنمو واثق. أضاف مؤشر داو جونز الصناعي 123.74 نقطة (+0.28%)، متوقفاً عند 44,860.31. ارتفع مؤشر S&P 500 العريض بمقدار 34.26 نقطة، أو 0.57%، ليغلق عند 6,021.63، بينما أضاف مؤشر ناسداك المركب الثقيل في التكنولوجيا 119.46 نقطة، أو 0.63%، ليغلق عند 19,174.30.
كان المحرك الرئيسي للنمو هو قطاع التكنولوجيا، الذي ارتفع بفضل أسهم عمالقة مثل Microsoft وApple. على وجه الخصوص، ارتفعت أسهم Microsoft بنسبة 2%، مما وفر دعماً كبيراً لمؤشر Nasdaq. وأظهر قطاع تكنولوجيا المعلومات أكبر زيادة بين جميع قطاعات السوق.
ارتفعت أسهم Wells Fargo بنسبة 0.6%، متميزة عن الأداء البطيء في قطاع البنوك. كان سبب النمو هو التقارير التي تفيد بأن البنك يقترب من إكمال عملية القضاء على الانتهاكات المتعلقة بالفضيحة مع الحسابات الوهمية. ووفقاً لمصادر، قد يحصل البنك على إذن لرفع سقف الأصول البالغ 1.95 تريليون دولار العام المقبل.
لم تنته جميع الأسهم الممتازة اليوم بنمو. تراجعت أسهم شركة الأدوية الحيوية Amgen بنسبة 4.8% بعد أخبار مخيبة للآمال حول دواء السمنة التجريبي الخاص بها. فشل الدواء في تلبية التوقعات، مما أثار رد فعل حاد من المستثمرين.
تستمر التكنولوجيا في كونها القوة الرائدة في نمو السوق، مما يعوض الضعف في القطاعات الأخرى. يواصل المستثمرون تقييم آفاق الشركات والتفاعل مع الأخبار المؤسسية، مما يخلق ديناميكية مختلطة ولكنها إيجابية بشكل عام في وول ستريت.
سجل مؤشر S&P 500 رقماً قياسياً جديداً يوم الاثنين، محققاً جلسته السادسة على التوالي في المنطقة الخضراء. إلى جانبه، ارتفع مؤشر Russell 2000 للأسهم الصغيرة إلى أول رقم قياسي له في ثلاث سنوات. ومع ذلك، أنهى Russell 2000 اليوم بانخفاض 0.7%، متخلياً عن بعض مكاسبه.
ارتفعت أسهم شركة الأدوية Eli Lilly بنسبة 4.6% بعد أن اقترح الرئيس الأمريكي جو بايدن توسيع برامج Medicare وMedicaid. تتضمن المبادرة الجديدة توسيع الوصول إلى أدوية السمنة المكلفة، مما أثار التفاؤل بين المستثمرين ودفع بأسعار أسهم الشركة إلى الأعلى.
وسط النمو العام للأسهم، كانت هناك ديناميكية مختلطة. في بورصة نيويورك، تجاوز عدد الأسهم المتراجعة عدد الأسهم المرتفعة بنسبة 1.57:1. على الرغم من ذلك، سجلت البورصة 358 ارتفاعاً جديداً و52 انخفاضاً فقط. سجل مؤشر S&P 500 63 ارتفاعاً جديداً في 52 أسبوعاً و3 انخفاضات، بينما أظهر مؤشر Nasdaq Composite 124 ارتفاعاً جديداً و91 انخفاضاً جديداً.
كان المستثمرون حذرين في أسواق العملات، في انتظار مبادرات تجارية جديدة من الرئيس المنتخب دونالد ترامب. وعوده بفرض رسوم إضافية على الصين وكندا والمكسيك زادت من التوترات.
في هذا السياق، استمر الين الياباني، الذي يعتبر ملاذاً آمناً تقليدياً، في التعزيز، ليصل إلى أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع مقابل الدولار. أدى انخفاض عوائد سندات الخزانة الأمريكية إلى زيادة الضغط على العملة الأمريكية.
يواصل السوق التفاعل مع إشارات متضاربة: أرقام قياسية للمؤشرات تتعايش مع مخاوف بشأن الرسوم التجارية وعدم الاستقرار العالمي. يواجه المستثمرون تحديات جديدة في المستقبل، بما في ذلك تأثير سياسة الرسوم ورد فعل الاقتصادات العالمية الرئيسية.
تمكن مؤشر MSCI لأسهم آسيا والمحيط الهادئ من التعافي قليلاً من الخسائر المبكرة، مضيفاً 0.1%. في الوقت نفسه، تعرضت أسواق المنطقة لضغوط متزايدة من إعلان دونالد ترامب عن رسوم صارمة، مما تسبب في تراجع في اليابان وتايوان وكوريا الجنوبية. كانت مؤشرات هذه الدول، بما في ذلك مؤشر Nikkei 225 الياباني، من بين قادة التراجع.
على الرغم من السلبية العامة، أظهرت الأسهم الصينية وأسهم هونغ كونغ تعافيًا من أدنى مستوياتها الأخيرة. وقد راهن المستثمرون على أن بكين قد تقدم تدابير دعم تهدف إلى استقرار الاقتصاد في مواجهة التهديدات الجديدة من الولايات المتحدة.
انخفض مؤشر STOXX 600 الأوروبي بنسبة 0.4%، مواصلاً فقدان الأرض تحت تأثير مخاطر التجارة العالمية. كما أشار مؤشر S&P 500 الأمريكي إلى استعداده للانخفاض في بداية التداول، مما يعكس المزاج الحذر للمستثمرين.
أعلن دونالد ترامب عن خطط لفرض تعريفات بنسبة 25% على السلع المكسيكية والكندية فور توليه المنصب. كما أعلن عن تعريفات إضافية بنسبة 10% على الواردات الصينية. هذه التهديدات زادت من مخاوف السوق من الانتقام من الدول المتضررة.
من بين التحركات الأخرى، عين ترامب جيمسون جرير كممثل تجاري للولايات المتحدة. يُنظر إلى جرير، المعروف بدوره في الحرب التجارية الأولى مع الصين، كإشارة إلى استعداد الإدارة الجديدة لسياسة تجارية عدوانية.
اختيار ترامب لوزير الخزانة الأمريكية أثار تفاؤلاً حذرًا في سوق السندات. يربط المشاركون في السوق تعيينه بإمكانية السيطرة على الدين الوطني المتزايد، مما دعم النشاط في سوق الخزانة.
تظل الأسواق متوترة وسط تصاعد خطاب ترامب التجاري. يقوم المستثمرون بتقييم تداعيات مبادراته على الاقتصاد العالمي، وكذلك احتمالات تدابير الدعم الجديدة من الدول الآسيوية.
ظل الدولار الكندي والبيزو المكسيكي قريبين من أدنى مستوياتهما لعدة سنوات. كما فشل اليوان الصيني في التعزيز، وعاد إلى مستوى أدنى مستوى له في أربعة أشهر الذي وصل إليه في اليوم السابق.
ضعف الدولار الأمريكي مقابل معظم العملات الرئيسية. ارتفع اليورو بنسبة 0.2% ليصل إلى 1.0515 دولار، وارتفع الجنيه الإسترليني إلى 1.26 دولار. مقابل الين الياباني، فقدت العملة الأمريكية ما يقرب من 1%، لتصل إلى 151.660.
يتجنب المستثمرون المخاطر قبل عطلة عيد الشكر في الولايات المتحدة. يأخذ العديد من المشاركين في السوق استراحة لبقية الأسبوع، مما يقلل من النشاط التجاري العام. يركز المتداولون على بيانات مؤشر PCE، وهو مؤشر رئيسي للتضخم، المقرر صدوره يوم الأربعاء.
أظهر الدولار النيوزيلندي مكاسب كبيرة، مضيفًا 0.9% ليصل إلى 0.5887 دولار. جاء التعزيز الحاد بعد أن خفض البنك المركزي للبلاد أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس. خيب هذا بعض المشاركين في السوق الذين توقعوا خفضًا أكثر عدوانية، لكنه تسبب في رد فعل إيجابي في قطاعات أخرى.
بعد أربعة أيام من التصحيح، بدأت البيتكوين تظهر علامات على التعافي. أضافت العملة الرقمية الأكثر شهرة 1.7%، لترتفع إلى 93,211 دولار. نذكر أن البيتكوين وصلت سابقًا إلى أعلى مستوى لها على الإطلاق عند 99,830 دولار، لكنها تراجعت وسط جني الأرباح من قبل المستثمرين.
واصلت أسعار الذهب الارتفاع، مضيفة 0.3% لتصل إلى 2,649 دولار للأونصة. يكتسب المعدن أرضية وسط ضعف الدولار واستمرار عدم اليقين في الأسواق العالمية.
أسواق الفوركس والسلع مختلطة. الدولار الأمريكي ضعيف في المناطق الرئيسية، بينما يرتفع الذهب والدولار النيوزيلندي. تحاول البيتكوين أيضًا استعادة الأرض المفقودة، مما يشير إلى زيادة التقلبات بين الأصول الرقمية.
تظهر أسعار النفط استقرارًا معتدلًا بينما يحلل المتداولون تداعيات اتفاق وقف إطلاق النار الأخير بين إسرائيل وحزب الله. يتركز الاهتمام الإضافي على اجتماع أوبك+ القادم المقرر عقده يوم الأحد.
انخفضت العقود الآجلة لخام برنت بشكل طفيف بنسبة 0.1% لتصل إلى 72.72 دولارًا للبرميل. في الوقت نفسه، أظهر خام غرب تكساس الوسيط (WTI) الأمريكي زيادة رمزية بنسبة 0.1% ليصل إلى 68.84 دولارًا للبرميل. تعكس هذه التقلبات الطفيفة حالة عدم اليقين في الأسواق قبل الأحداث الرئيسية التي قد تؤثر على توازن العرض والطلب.
ينتظر المستثمرون بحذر نتائج اجتماع أوبك+، الذي من المتوقع أن يؤكد استراتيجية خفض الإنتاج الحالية. أي تغييرات في الحصص قد تصبح محفزًا لحركات أكثر حدة في السوق. في الوقت نفسه، يتركز الانتباه أيضًا على المخاطر الجيوسياسية المحتملة التي قد تؤثر على ديناميكيات الأسعار.
يبقى سوق النفط مستقرًا نسبيًا، في انتظار الأحداث الرئيسية. يتركز اهتمام المشاركين على قرارات أوبك+ وعواقبها المحتملة على السوق العالمية.
رفع العملاق المالي جي بي مورغان توقعاته لسوق الأسهم المكسيكية من "محايد" إلى "زيادة الوزن"، مشيرًا إلى التأثير الإيجابي للنمو الاقتصادي في الولايات المتحدة. في الوقت نفسه، خفض البنك تقديره للأسهم البرازيلية إلى "محايد" بسبب ضعف الاقتصاد الصيني وضغوط سياسة التعريفات الجمركية لدونالد ترامب.
وفقًا لاستراتيجية جي بي مورغان، إيمي تشايو تشيرمان، فإن الأسهم المكسيكية مدعومة بالنمو القوي في الولايات المتحدة. يعود جزء كبير من هذا التأثير إلى زيادة التحويلات المالية من المكسيكيين العاملين في الولايات المتحدة، والتي تصبح أكثر قيمة بسبب ضعف البيزو المكسيكي (MXN).
وقالت تشيرمان: "البيزو الضعيف يعزز القوة الشرائية لمتلقي التحويلات في المكسيك، مما يساعد على الاستهلاك المحلي".
على عكس المكسيك، تواجه البرازيل تحديات من تباطؤ النمو في الصين، أكبر مستورد للسلع البرازيلية. يهدد انخفاض الطلب وانخفاض أسعار السلع مثل فول الصويا عائدات الصادرات في البلاد.
خفض جي بي مورغان تصنيفه للأسهم البرازيلية إلى "محايد" من "زيادة الوزن"، مشيرًا إلى تأثير هذه العوامل على الاقتصاد.
تؤثر السياسات النقدية للبنكين المركزيين بشكل ملحوظ على الأسواق. من المتوقع أن يستمر البنك المركزي المكسيكي في خفض أسعار الفائدة العام المقبل، مما ينبغي أن يدعم النمو الاقتصادي. في المقابل، من المرجح أن تحافظ البرازيل على موقف متشدد وترفع الأسعار حتى عام 2025، مما قد يضعف أرباح الشركات.
تشهد أسواق الأسهم في أمريكا اللاتينية عامًا صعبًا. فقد مؤشر MSCI البرازيل 23% منذ بداية العام، بينما انخفض مؤشر MSCI المكسيك بأكثر من 28% بالدولار. بالمقارنة، ارتفع مؤشر MSCI للأسواق الناشئة الأوسع بنسبة 6%.
يستفيد سوق الأسهم المكسيكي من الدعم من الولايات المتحدة، بينما تواصل البرازيل مواجهة تحديات تتعلق بالاقتصاد العالمي والسياسة النقدية المحلية. تظل أسواق أمريكا اللاتينية معرضة للمخاطر، على الرغم من التحسينات في بعض القطاعات.
روابط سريعة
ForexMart is authorized and regulated in various jurisdictions.
(Reg No.23071, IBC 2015) with a registered office at Shamrock Lodge, Murray Road, Kingstown, Saint Vincent and the Grenadines
Restricted Regions: the United States of America, North Korea, Sudan, Syria and some other regions.
وماهو رأيك 
